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首批深证50ETF要来了

10月28日,记者获悉,易方达基金和富国基金申报的跟踪深证50指数的ETF已获批。

业内人士认为,深证50指数囊括深市核心资产,成分股兼具“硬实力”和“高成长”,将具有较好的长期价值驱动力。

囊括深市核心资产

10月18日,深证50指数发布。记者10月28日从业内人士处获悉,易方达基金和富国基金申报的跟踪深证50指数的ETF产品已火速获批。

深证50指数反映深市市值规模大、行业代表性强、公司治理良好的头部公司股价变化情况,定位于创新型成长型宽基投资标的。

在编制方法上,有别于传统宽基指数主要按照总市值选股,深证50指数在设置流动性筛选、ESG负面剔除后,按照公司自由流通市值排名、在A股市场中行业地位、公司治理得分等指标,选取50只深市A股作为样本,主要特点体现出“行业均衡”与“可持续性”。

深证50指数是中国经济转型背景下发布的深市旗舰指数。深市核心资产在各个行业内及细分领域内具备核心竞争力、公司财务指标优秀、治理稳健。

经统计,截至2022年底,在深证50指数成分股中,有47家公司在过去10年跑赢对应行业指数,占比高达94%。其中,部分核心龙头竞争优势显著,长期年化超额收益达到20%以上。未来随着行业竞争加剧,核心龙头企业拥有更强的定价能力,盈利有望出现更大的提升。

富国基金量化投资部苏华清介绍,从行业分布来看,深证50指数主要集中在电力设备、食品饮料、电子、家电、医药、计算机、汽车等板块,相比于市场中已有的核心宽基指数,深证50指数对家电、计算机、汽车等行业的配置比例更高,对于金融、周期、公用事业等板块的配置比例相对低。

总结来看,深证50指数聚焦于促进经济转型发展的核心资产行业,长期增长动能更为明显。

长期投资价值凸显

从核心资产价值创造的驱动力来看,深市核心资产正全方位逐步形成全球竞争力,对标全球范围的行业龙头,竞争格局进入新阶段。

例如,在制造领域中,核心企业具备技术突破、进口替代优势,并且逐步“走出去”在全球进行扩张;在消费领域中,核心企业能够满足中国消费升级趋势;在科技创新领域中,核心企业具有全球领先创新优势。

从深证50指数行业分布来看,成分股主要分布于制造、消费以及科技等领域。随着这些领域核心资产全球竞争力的逐步提升,深证50指数将具有较好的长期价值驱动力。

从基本面看,深证50指数作为深市核心资产的代表,成份股平均ROE为19.92%,显著高于其他宽基,近3年归母净利润平均增速为28.45%。分析人士指出,未来随着行业竞争加剧,核心龙头企业拥有更强的定价能力,盈利有望出现更大的提升。

根据富国基金测算,从指数走势来看,截至2023年9月30日,自2004年以来深证50指数涨幅超5.5倍,显著高于同期沪深300等宽基指数表现。整体而言,从历史表现上看,深证50指数在牛市中呈现出了更强的进攻性。

深证50、沪深300指数走势

数据来源:Wind;时间截至2023年9月30日

业内人士表示,过去几年A股及深市核心资产持续调整,当下估值水平也已进入合理偏低水平。尽管客观上受到一定影响,但一方面,服务业供需两旺支撑经济持续恢复,服务消费强劲复苏助力就业改善;另一方面,新动能领域如高技术产业和民间制造业投资保持较快增长。

从全球几大制造业优势区域的对外贸易情况来看,中国制造业的竞争优势也在扩大。未来,随着中国经济持续复苏,A股核心资产有望进入修复阶段,长期来看深证50指数的投资价值将进一步凸显。

      
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